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Come molti, Gary Sharkey ha seguito gli ultimi sviluppi dell'invasione russa dell'Ucraina. Ma i suoi interessi non si limitano alle persone: in qualità di direttore degli acquisti presso Hovis, uno dei più grandi fornai del Regno Unito, Sharkey è responsabile dell'approvvigionamento di tutto, dai cereali per il pane a acciaio per macchinari.
La Russia e l'Ucraina sono entrambi importanti esportatori di grano, con quasi un terzo del commercio mondiale di grano tra di loro. Per Hovis, l'aumento dei prezzi del grano causato dall'invasione e le successive sanzioni alla Russia hanno avuto importanti implicazioni sui costi per la sua attività.
"Ucraina e Russia: il flusso di grano dal Mar Nero è molto importante per i mercati mondiali", ha affermato Sharkey, poiché le esportazioni da entrambi i paesi si sono effettivamente fermate.
Non solo cereali. Sharkey ha anche sottolineato l'aumento dei prezzi dell'alluminio. I prezzi del metallo leggero utilizzato in qualsiasi cosa, dalle automobili alle scatole di birra e pane, sono sulla buona strada per raggiungere un livello record di oltre $ 3.475 a tonnellata, in parte riflettendo il fatto che la Russia è il secondo esportatore.
“È tutto a posto.C'è un premio per il rischio politico su molti prodotti”, ha affermato il dirigente 55enne, osservando che i prezzi del grano sono aumentati del 51% negli ultimi 12 anni ei prezzi all'ingrosso del gas in Europa sono aumentati di quasi il 600%.
L'invasione ucraina ha gettato un'ombra sull'industria delle materie prime, poiché ha anche reso impossibile ignorare le linee di frattura geopolitiche che attraversano così tanti mercati chiave delle materie prime.
I rischi politici aumentano. Il conflitto stesso e le sanzioni alla Russia stanno devastando molti mercati, in particolare il grano. L'aumento dei costi energetici ha importanti effetti a catena su altri mercati di materie prime, compreso il costo dei fertilizzanti utilizzati dagli agricoltori.
Inoltre, i commercianti di materie prime e i responsabili degli acquisti sono sempre più preoccupati per i modi in cui molte materie prime potrebbero potenzialmente essere utilizzate come armi di politica estera, specialmente se lo sviluppo di una nuova Guerra Fredda separa la Russia, e forse la Cina, dagli Stati Uniti. .L'ovest.
Per gran parte degli ultimi tre decenni, l'industria delle materie prime è stata uno degli esempi di globalizzazione di più alto profilo, creando un'enorme ricchezza per le società commerciali che collegano acquirenti e venditori di materie prime.
Una percentuale di tutte le esportazioni di neon proviene dalla Russia e dall'Ucraina. Le luci al neon sono un sottoprodotto della produzione di acciaio e sono una materia prima chiave per la produzione di chip. Quando la Russia è entrata nell'Ucraina orientale nel 2014, il prezzo delle luci al neon è aumentato del 600%, causando sconvolgimento dell'industria dei semiconduttori
Mentre molti progetti individuali in aree come l'estrazione mineraria sono sempre stati avvolti nella politica, il mercato stesso è costruito attorno al desiderio di aprire l'offerta globale. I dirigenti degli acquisti come Sharkey di Hovis si preoccupano del prezzo, per non parlare della possibilità di reperire effettivamente il materie prime di cui hanno bisogno.
Da un decennio sta prendendo forma un cambiamento di percezione nel settore delle materie prime. Con l'intensificarsi delle tensioni tra Stati Uniti e Cina, la presa di Pechino sulla fornitura di terre rare, metalli utilizzati in molti aspetti della produzione, fa temere che le forniture di materie prime potrebbe diventare un'arma politica.
Ma negli ultimi due anni, due eventi separati hanno portato maggiore attenzione. La pandemia di Covid-19 ha evidenziato i pericoli di affidarsi a un numero limitato di paesi o aziende, portando a gravi interruzioni della catena di approvvigionamento. Ora, dai cereali all'energia ai metalli , l'invasione dell'Ucraina da parte della Russia ci ricorda come alcuni paesi possano avere un impatto considerevole sull'approvvigionamento di materie prime a causa delle loro enormi quote di mercato in materie prime importanti.
La Russia non è solo un importante fornitore di gas naturale per l'Europa, ma domina anche il mercato di molti altri importanti prodotti, tra cui petrolio, grano, alluminio e palladio.
"Le materie prime sono state utilizzate come armi per molto tempo... è sempre stata una questione di quando i paesi premono il grilletto", ha detto Frank Fannon, un ex assistente del segretario di stato per le risorse energetiche.
La risposta a breve termine di alcune aziende e governi alla guerra in Ucraina è stata quella di aumentare le scorte di materie prime vitali. Nel lungo periodo, ciò ha costretto l'industria a prendere in considerazione catene di approvvigionamento alternative per aggirare un possibile conflitto economico e finanziario tra la Russia e l'Occidente.
"Il mondo sta chiaramente prestando maggiore attenzione alle questioni [geopolitiche] rispetto a 10-15 anni fa", ha affermato Jean-Francois Lambert, ex banchiere e consulente in materie prime che fornisce consulenza a istituzioni finanziarie e società commerciali.Lambert) ha detto.”Quindi si tratta di globalizzazione.Si tratta solo di catene di approvvigionamento efficienti.Ora le persone sono preoccupate, abbiamo scorte, ne abbiamo accesso?
Lo shock sul mercato da parte dei produttori che controllano la maggioranza della quota di produzione di alcune materie prime non è nuovo. Lo shock petrolifero degli anni '70, quando l'embargo petrolifero dell'OPEC fece impennare i prezzi del greggio, portò alla stagflazione degli importatori di petrolio in tutto il mondo.
Da allora, il commercio è diventato più globalizzato e i mercati sono interconnessi. Ma mentre le aziende e i governi cercano di tagliare i costi della catena di approvvigionamento, sono diventati inavvertitamente più dipendenti da alcuni produttori di qualsiasi cosa, dai cereali ai chip per computer, lasciandoli vulnerabili a improvvise interruzioni nel flusso di prodotti.
La Russia utilizza il gas naturale per esportare in Europa, dando vita alla prospettiva che le risorse naturali vengano utilizzate come armi. La Russia rappresenta circa il 40% del consumo di gas dell'UE. Tuttavia, le esportazioni russe verso l'Europa nord-occidentale sono diminuite dal 20% al 25% nel quarto trimestre dello scorso anno, secondo l'Agenzia internazionale per l'energia, dopo che la società del gas sostenuta dallo stato Gazprom ha adottato una strategia volta a rispettare solo i contratti a lungo termine. Impegno e non fornire ulteriore offerta sul mercato spot.
L'uno per cento del gas naturale mondiale è prodotto in Russia. L'invasione dell'Ucraina ricorda come alcuni paesi esercitino una notevole influenza sull'approvvigionamento di materie prime come il gas naturale
A gennaio, il capo dell'Agenzia internazionale per l'energia, Fatih Birol, ha accusato l'aumento dei prezzi del gas di trattenere il gas dall'Europa da parte della Russia.
Anche se la scorsa settimana la Germania ha interrotto il processo di approvazione del Nord Stream 2, un tweet dell'ex presidente e vicepresidente russo Dmitry Medvedev è stato visto da alcuni come una velata minaccia alla dipendenza della regione dal gas russo. dove presto gli europei pagheranno 2.000 euro per 1.000 metri cubi di gas!”ha detto Medvedev.
"Finché l'offerta è concentrata, ci sono rischi inevitabili", ha affermato Randolph Bell, direttore dell'energia globale presso l'Atlantic Council, un think tank statunitense per le relazioni internazionali."È chiaro che [la Russia] sta usando il gas naturale come strumento politico".
Per gli analisti, le sanzioni senza precedenti alla banca centrale russa – che hanno portato al crollo del rublo e hanno accompagnato le dichiarazioni di “guerra economica” dei politici europei – hanno solo aumentato il rischio che la Russia sospenda alcune forniture di beni.
In tal caso, il predominio della Russia in alcuni metalli e gas nobili potrebbe avere implicazioni su più catene di approvvigionamento. Quando la società di alluminio Rusal è stata inserita nella lista nera dalle istituzioni finanziarie a seguito delle sanzioni statunitensi nel 2018, i prezzi sono aumentati di un terzo, provocando il caos nell'industria automobilistica.
L'uno percento del palladio mondiale è prodotto in Russia. Le case automobilistiche utilizzano questo elemento chimico per rimuovere le emissioni tossiche dai gas di scarico
Il paese è anche uno dei principali produttori di palladio, che viene utilizzato dalle case automobilistiche per rimuovere le emissioni tossiche dai gas di scarico, nonché di platino, rame e nichel per le batterie dei veicoli elettrici. Russia e Ucraina sono anche i principali fornitori di neon, un gas inodore che è un sottoprodotto della produzione dell'acciaio e una materia prima fondamentale per la produzione di trucioli.
Secondo la società di ricerca americana Techcet, le luci al neon vengono acquistate e perfezionate da diverse società ucraine specializzate. Quando la Russia ha invaso l'Ucraina orientale nel 2014, il prezzo delle luci al neon è salito del 600% quasi dall'oggi al domani, provocando il caos nell'industria dei semiconduttori.
“Prevediamo che le tensioni geopolitiche ei premi al rischio su tutte le materie prime sottostanti persisteranno a lungo dopo l'invasione russa dell'Ucraina.La Russia ha un profondo impatto sui mercati globali delle materie prime e il conflitto in corso ha un impatto enorme, soprattutto con gli aumenti dei prezzi", ha affermato l'analista di JPMorgan Natasha Kaneva.
Forse uno degli effetti più preoccupanti della guerra ucraina è sui prezzi dei cereali e dei generi alimentari. Il conflitto arriva in un momento in cui i prezzi dei generi alimentari sono già alti, risultato di scarsi raccolti in tutto il mondo.
L'Ucraina ha ancora grandi scorte disponibili per l'esportazione rispetto al raccolto dell'anno scorso e le interruzioni delle esportazioni potrebbero avere "conseguenze disastrose per l'insicurezza alimentare in paesi già fragili che dipendono dal cibo ucraino", ha affermato Caitlin Welsh, direttore del Programma di sicurezza alimentare globale del Centro.Say.Think tank americano Strategia e studi internazionali.
Dei 14 paesi in cui il grano ucraino è un'importazione essenziale, quasi la metà soffre già di una grave insicurezza alimentare, tra cui Libano e Yemen, secondo CSIS. Ma l'impatto non è limitato a questi paesi. salire e rischiare di "aumentare l'insicurezza alimentare".
Anche prima che Mosca attaccasse l'Ucraina, le tensioni geopolitiche dall'Europa avevano permeato il mercato alimentare globale. come Cina e Russia, anch'esse grandi esportatrici di fertilizzanti, per salvaguardare le forniture interne.
Negli ultimi mesi del 2021, una grave carenza di fertilizzanti ha afflitto l'India rurale - un paese che fa affidamento sugli acquisti all'estero per circa il 40% dei suoi principali nutrienti per le colture - portando a proteste e scontri con la polizia nelle parti centrali e settentrionali del paese. Ganesh Nanote, un agricoltore del Maharashtra, in India, i cui raccolti vanno dal cotone ai cereali, è bloccato in una lotta per i nutrienti chiave delle piante prima della stagione dei raccolti invernali.
"DAP [fosfato diammonico] e cloruro di potassio scarseggiano", ha detto, aggiungendo che i suoi raccolti di ceci, banane e cipolle hanno sofferto, sebbene sia riuscito a ottenere nutrienti alternativi a prezzi più alti. "Gli aumenti dei prezzi dei fertilizzanti portano a perdite".
Gli analisti prevedono che i prezzi dei fosfati rimarranno alti fino a quando la Cina non revocherà il divieto di esportazione entro la metà dell'anno, mentre è improbabile che le tensioni sulla Bielorussia si riducano presto. CRU.
Alcuni analisti ritengono che la crescente influenza della Russia nell'ex Unione Sovietica potrebbe alla fine creare una situazione in cui Mosca ha una forte presa sul mercato globale del grano, soprattutto se prende il sopravvento in Ucraina. La Bielorussia è ora strettamente allineata con la Russia, mentre Mosca ha recentemente inviato truppe per sostenere il governo di un altro grande produttore di grano, il Kazakistan. think tank politico.
Consapevoli delle crescenti preoccupazioni sulla concentrazione delle forniture di materie prime, alcuni governi e aziende stanno adottando misure per cercare di mitigare l'impatto accumulando scorte. “Le persone stanno costruendo più scorte cuscinetto ora rispetto a 10 o 15 anni fa.Lo abbiamo visto dall'era Covid.Tutti si rendono conto che una catena di approvvigionamento efficiente funziona in tempi perfetti per il mondo, in tempi normali", ha affermato Lambert.
L'Egitto, ad esempio, ha accumulato scorte di grano e il governo afferma di avere abbastanza cibo di base dalle importazioni e un raccolto locale previsto per novembre. Il ministro delle forniture ha recentemente affermato che le tensioni tra Russia e Ucraina hanno portato a "uno stato di incertezza nel mercato” e che l'Egitto ha diversificato i suoi acquisti di grano e sta discutendo acquisti di copertura con le banche di investimento.
Se lo stoccaggio è una risposta a breve termine a una crisi, la risposta a lungo termine potrebbe ripetere l'ultimo decennio per le terre rare, minerali utilizzati in prodotti high-tech che vanno dalle turbine eoliche alle auto elettriche.
La Cina controlla circa i quattro quinti della produzione globale e ha ridotto le esportazioni limitate nel 2010, facendo impennare i prezzi e sottolineando la sua volontà di capitalizzare il suo dominio.Hanno mostrato [disponibilità] a utilizzare quella concentrazione di potere per raggiungere il potere geopolitico", ha affermato Bell del Consiglio Atlantico.
Per ridurre la loro dipendenza dalle terre rare cinesi, Stati Uniti, Giappone e Australia hanno trascorso l'ultimo decennio a pianificare modi per sviluppare nuove forniture. La scorsa settimana, il presidente Joe Biden ha annunciato che l'amministrazione avrebbe investito 35 milioni di dollari in MP Materials, attualmente l'unico società di estrazione e lavorazione di terre rare con sede in California.
Il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti ha sostenuto diversi progetti, tra cui il grande progetto Lynas a Kalgoorlie, nell'Australia occidentale. Lo stato ospita diverse altre nuove miniere, una delle quali è sostenuta dal governo australiano.
In un potenziale piano per il progetto Yangibana nell'Australia occidentale, sviluppato da Hastings Technology Metals, i lavoratori stanno costruendo strade asfaltate intorno a Gascoyne Junction, una collina rocciosa isolata a circa 25 km a ovest del Monte Augustus., che è grande il doppio della più famosa montagna Uluru, precedentemente nota come Ayers Rock.
I primi lavoratori del sito stavano scavando strade e scavando grandi massi, il che ha reso il loro lavoro ancora più difficile.La società si è assicurata un prestito finanziario garantito dal governo australiano di 140 milioni di dollari per sviluppare la miniera di Yangibana, come parte del suo nuovo progetto chiave.Mineral Strategy.
Hastings prevede che, una volta pienamente operativa in due anni, Yangibana soddisferà l'8% della domanda globale di neodimio e praseodimio, due dei 17 minerali delle terre rare e i minerali più richiesti. anni potrebbero spingere la cifra a un terzo dell'offerta globale, secondo gli analisti del settore.
L'uno per cento delle terre rare del mondo sono prodotte in Cina. Si tratta di minerali utilizzati in prodotti ad alta tecnologia, dalle turbine eoliche alle auto elettriche. Gli Stati Uniti e altri paesi stanno cercando di sviluppare forniture alternative
Nel Regno Unito, Sharkey di Hovis ha affermato di fare affidamento sui suoi legami di lunga data per assicurarsi le forniture. Rispetto a qualche anno fa, ora state lavorando con diversi livelli di fornitori per garantire la continuità della fornitura in tutta la nostra attività".
Tempo di pubblicazione: 29-giu-2022